• norsk
    • English
  • English 
    • norsk
    • English
  • Login
View Item 
  •   Home
  • Handelshøyskolen BI
  • Student papers
  • Bachelor
  • View Item
  •   Home
  • Handelshøyskolen BI
  • Student papers
  • Bachelor
  • View Item
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

Førte Norges Bank en optimal pengepolitikk etter oljeprisfallet i 2014?

Lode, Daniel; Våge, Amalie; Blombäck, Simon
Bachelor thesis
Thumbnail
View/Open
1973783.pdf (2.373Mb)
URI
http://hdl.handle.net/11250/2571628
Date
2018
Metadata
Show full item record
Collections
  • Bachelor [678]
Abstract
Denne oppgaven tar for seg en analyse av den norske økonomien i perioden 2001-

2017. Gjennom å se på den statistiske utviklingen i BNP, styringsrente,

kjerneinflasjon og oljepris er det mulig å drøfte om den førte pengepolitikken har

vært optimal i etterkant av oljeprisfallet i 2014. I tillegg forankres oppgaven i den

pengepolitiske instrumentregelen utviklet av John B. Taylor i 1993.

Innledningsvis kartlegges utviklingen i norsk økonomi gjennom perioden hvor vi

kan se en økende trend i BNP, et inflasjonsgap som i store deler av perioden har

vært negativt, og en synkende trend i styringsrentenivået. I tillegg kartlegges to

store fall i oljeprisnivået som har medført en økning i arbeidsledighet i periodene. I

forbindelse med sistnevnte vises en kortsiktig korrelasjon mellom økning i

arbeidsledighet og nedgang i lønnsvekst.

Datainnsamlingen avdekker at det finnes vesentlige avvik fra den faktiske

styringsrenten og Taylor-renten. Kort oppsummert er Taylors teoretisk optimale

rente som regel noe høyere enn den faktisk førte styringsrenten. En del av dette kan

forklares gjennom at Taylor regelen kun tar hensyn til enkelte variabler, og mange

derfor utelates. Det som har vært ønskelig å få frem i denne studien er hvorfor

avviket i enkelte perioder har vært så høyt mens det i andre perioder bare finnes

små avvik. En forklaring på dette er at siden Taylor-regelen kun baserer seg på noen

få parametere, så vil ekstreme hendelser i økonomien slik som finanskriser eller

omfattende fall i oljeprisen kunne gi større utslag i Taylor-renten enn det som var

tilfelle dersom den tok hensyn til flere variabler. I forbindelse med dette har vi

forsøkt å korrigere produksjonsgapet, som er avviket mellom faktisk BNP og BNP

trend, gjennom å benytte et HP-filter. Selv om det her var mulig å se en tallmessig

og grafisk forskjell på selve trendlinjen hadde dette minimale utslag i Taylorligningen.

Teori fra Mundell-Flemings IS-LM-BB-modell, likviditetsfellen samt Røisland &

Sveen er også med på å illustrere utviklingen og bidrar til å forklare hvorfor

myndighetene har reagert slik de har gjort i ekstreme tilfeller.
Description
Bacheloroppgave i Anvendt makroøkonomi fra Handelshøyskolen BI, 2018
Publisher
Handelshøyskolen BI

Contact Us | Send Feedback

Privacy policy
DSpace software copyright © 2002-2019  DuraSpace

Service from  Unit
 

 

Browse

ArchiveCommunities & CollectionsBy Issue DateAuthorsTitlesSubjectsDocument TypesJournalsThis CollectionBy Issue DateAuthorsTitlesSubjectsDocument TypesJournals

My Account

Login

Statistics

View Usage Statistics

Contact Us | Send Feedback

Privacy policy
DSpace software copyright © 2002-2019  DuraSpace

Service from  Unit