• norsk
    • English
  • English 
    • norsk
    • English
  • Login
View Item 
  •   Home
  • Handelshøyskolen BI
  • Student papers
  • Bachelor
  • View Item
  •   Home
  • Handelshøyskolen BI
  • Student papers
  • Bachelor
  • View Item
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

Kjøpekraftsparitet og den norske kronen

Gjertsen, Fredrik; Sundt, Sophie Emilie; Kiil, Ian Benjamin
Bachelor thesis
Thumbnail
View/Open
2910347.pdf (2.976Mb)
URI
https://hdl.handle.net/11250/2787516
Date
2021
Metadata
Show full item record
Collections
  • Bachelor [678]
Abstract
I denne oppgaven benytter vi oss av konkurransekursindeksen (KKI) og euro for å

undersøke om relativ kjøpekraftsparitet gjelder mellom Norge og utvalgte

handelspartnere i perioden 1999-2020.

Innledningsvis presenterer vi det teoretiske rammeverket til kjøpekraftsparitet, som

gir en forutsetning for å kunne undersøke og tolke om pariteten er gjeldende i de

valgte tidsseriene. Videre benytter vi oss av tidligere empiri for å få innsikt i

resultatene av arbeid på den norske kronen. Empirisk forskning peker oss i retning av

å bruke oljepris i tillegg til prisdifferanse som langsiktige forklaringsvariabler på

bevegelser i den nominelle valutakursen. I et eget datakapittel gjennomgår vi de

utvalgte variablene og tidsseriene grafisk gjennom en deskriptiv tolkning. Vi

observerer at norsk prisvekst har en høyere vekstrate sammenlignet med

handelspartnerne i etterkant av 2013, samtidig som realvalutakursen ikke returnerer

til sin likevekt. Disse observasjonene ga oss et innblikk i forventede økonometriske

resultater.

I den empiriske analysen gjennomførte vi først en enkel test for kjøpekraftsparitet ved

å teste for stasjonaritet i realvalutakursen. Ikke overraskende resulterte testen med at

vi ikke kunne forkaste hypotesen om en «random-walk». Vi benytter oss videre av en

regresjonsanalyse av oljeprisen, prisdifferansen og de nominelle valutakursene.

Resultatene for oljepriskoeffisienten samsvarer med tidligere empiri. Koeffisientene

til prisdifferansene viste derimot betydelige avvik fra forventet testverdi. Ved bruk av

en Engle og Granger kointegrasjonstest av feilleddet kunne vi ikke påvise et

langsiktig kointegrert forhold mellom variablene.

Den empiriske analysen kunne ikke påvise relativ kjøpekraftsparitet mellom Norge

og utvalgte handelspartnere i perioden 1999m2 til 2020m11. Avslutningsvis viser vi

til lav prisvekstdifferanse, eksogene sjokk, utelatte kortsiktige forklaringsvariabler,

bruk av månedlige observasjoner og et mulig strukturelt brudd i tidsserien, som

potensielle årsaker til de svake testresultatene.
Description
Bacheloroppgave i Anvendt makroøkonomi fra Handelshøyskolen BI, 2021
Publisher
Handelshøyskolen BI

Contact Us | Send Feedback

Privacy policy
DSpace software copyright © 2002-2019  DuraSpace

Service from  Unit
 

 

Browse

ArchiveCommunities & CollectionsBy Issue DateAuthorsTitlesSubjectsDocument TypesJournalsThis CollectionBy Issue DateAuthorsTitlesSubjectsDocument TypesJournals

My Account

Login

Statistics

View Usage Statistics

Contact Us | Send Feedback

Privacy policy
DSpace software copyright © 2002-2019  DuraSpace

Service from  Unit