IFRS 16 - Hvilken effekt vil den nye regnskapsstandarden for leieavtaler ha på regnskapene og nøkkeltallene til de 30 største norskregistrerte selskapene på Oslo Børs?
Master thesis
Permanent lenke
http://hdl.handle.net/11250/2579005Utgivelsesdato
2018Metadata
Vis full innførselSamlinger
- Master of Science [1622]
Sammendrag
Studiens formål har vært å undersøke effekten av den nye regnskapsstandarden
for leieavtaler, IFRS 16 Leieavtaler, på norske børsnoterte selskapers regnskaper
og nøkkeltall. Effekten måles i tallmessig og prosentvis endring i regnskapsposter
og nøkkeltall før og etter innregning av operasjonelle leieavtaler. Utover dette har
vi undersøkt tallmaterialet vårt for statistisk signifikante funn. Hovedkritikken
mot den gjeldende regnskapsstandard for leieavtaler, IAS 17 Leieavtaler, har vært
skillet mellom den regnskapsmessige behandlingen av operasjonelle- og
finansielle leieavtaler. Etter IFRS 16 skal alle vesentlige leieavtaler
regnskapsmessig behandles likt; de skal balanseføres med en bruksrettseiendel og
en tilhørende leieforpliktelse.
Vi har utført en kvantitativ panelstudie av de 30 største norskregistrerte
selskapene på Oslo Børs over de fem siste regnskapsårene. Ved anvendelse av den
konstruktive kapitaliseringsmetoden til Imhoff Jr, Lipe & Wright (1991) med flere
egne valgte forutsetninger har vi justert regnskapstallene for å estimere effekten
av IFRS 16.
Overordnet viser våre funn økning i balansen for utvalget (forpliktelser: 3,4%,
eiendeler: 3,1%, egenkapital 1,6%) og økning i resultatregnskapet (resultat før
skatt: 10,4%, EBIT: 12,7%, EBITDA: 11,9%). Dette medfører endringer i
nøkkeltallene hvor lønnsomhetsnøkkeltall og gjeldsgrad øker, mens
egenkapitalandel reduseres. Vi finner at noen sektorer i større grad blir påvirket av
den nye regnskapsstandarden, i hovedsak industri, forbruksvare og olje.
Utover dette fant vi kun statistisk signifikante funn på sektornivå, og ikke for hele
utvalget. For eiendeler, forpliktelser, EBITDA, og EBIT finner vi signifikante
funn for samtlige sektorer, mens det ikke er like signifikante funn for
egenkapitalen og resultat før skatt. For nøkkeltallene er det signifikante funn på
egenkapitalandel (E/A) og gjeldsgrad (D/E) for samtlige sektorer. Sektorene
materialer og telekom viser flest signifikante funn på nøkkeltallene. Majoriteten
av regnskapspostene og nøkkeltallene har korrelasjonskoeffisienter som nærmer
seg 1 og indikerer at verdiene nærmest er sammenfallende, uavhengig av om
operasjonelle leieavtaler balanseføres eller ikke.
Beskrivelse
Masteroppgave(MSc) i Master i regnskap og revisjon - Handelshøyskolen BI, 2018