• norsk
    • English
  • norsk 
    • norsk
    • English
  • Logg inn
Vis innførsel 
  •   Hjem
  • Handelshøyskolen BI
  • Student papers
  • Master of Science
  • Vis innførsel
  •   Hjem
  • Handelshøyskolen BI
  • Student papers
  • Master of Science
  • Vis innførsel
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

The foreign exchange market : can order flow improve a currency carry trade?

Aasvestad, Cecilie; Larsen, Unni
Master thesis
Thumbnail
Åpne
MScfinalthesis2012AasvestadLarsen.pdf (1.133Mb)
Permanent lenke
http://hdl.handle.net/11250/94978
Utgivelsesdato
2013-02-05
Metadata
Vis full innførsel
Samlinger
  • Master of Science [1117]
Sammendrag
The objective of this master thesis is to examine if a currency carry trade can be improved by accounting for order flow. We construct a carry trade strategy by pairing the three highest interest rate currencies to the three lowest yielding currencies, rebalancing every month. We find that the carry trade outperforms the alternative of investing capital at the risk free rate; however the recent financial crisis inflicted great losses on the strategy. In the attempt to explain the carry trade return using order flow, we fail to find any proof of causality on a monthly basis.
Beskrivelse
Masteroppgave(MSc) in Master of Science in Business and Economics - Handelshøyskolen BI,2013

Kontakt oss | Gi tilbakemelding

Personvernerklæring
DSpace software copyright © 2002-2019  DuraSpace

Levert av  Unit
 

 

Bla i

Hele arkivetDelarkiv og samlingerUtgivelsesdatoForfattereTitlerEmneordDokumenttyperTidsskrifterDenne samlingenUtgivelsesdatoForfattereTitlerEmneordDokumenttyperTidsskrifter

Min side

Logg inn

Statistikk

Besøksstatistikk

Kontakt oss | Gi tilbakemelding

Personvernerklæring
DSpace software copyright © 2002-2019  DuraSpace

Levert av  Unit