• norsk
    • English
  • norsk 
    • norsk
    • English
  • Logg inn
Vis innførsel 
  •   Hjem
  • Handelshøyskolen BI
  • Student papers
  • Bachelor
  • Vis innførsel
  •   Hjem
  • Handelshøyskolen BI
  • Student papers
  • Bachelor
  • Vis innførsel
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

Implementering av Black Litterman-modellen i DNB Asset Management

Stokkevåg, Stian; Larsen, Martin Lapin
Bachelor thesis
Thumbnail
Åpne
2573679.pdf (1.771Mb)
Vedlegg 1 Datagrunnlag, beregning av portefoljer for jan. 2015 og nokkeltall.xlsm (3.814Mb)
Permanent lenke
https://hdl.handle.net/11250/2684024
Utgivelsesdato
2020
Metadata
Vis full innførsel
Samlinger
  • Bachelor [817]
Sammendrag
Denne oppgaven er skrevet i et samarbeid med forvaltningsselskapet DNB Asset

Management AS.

Formålet med oppgaven er å undersøke hvorvidt allokeringen utledet av Black

Litterman-modellen kan tilføre forvaltningen i DNB Asset Management verdi i

form av høyere risikojustert avkastning enn nåværende forvaltningsstrategier.

Oppgavens problemstilling er som følger:

«Kan Black Litterman-modellen tilføre forvaltningen i DNB Asset Management

verdi i form av høyere risikojustert avkastning?»

Oppgaven har et teoretisk utgangspunkt forankret i moderne porteføljeteori.

Gjennom kvantitativ data fra Factset Research Systems levert av DNB Asset

Management konstrueres et felles aksjeunivers hvor seks ulike porteføljer beregnes.

Porteføljene baseres på Black Litterman-modellen og ulike etablerte

forvaltningsstrategier i DNB Asset Management. De ulike porteføljene vil testes

mot hverandre i femårsperioden januar 2015 til desember 2019. Gjennom en

resultatanalyse vil porteføljenes risikojusterte avkastning sammenlignes.

Resultatanalysen inneholder flere nøkkeltall for å måle porteføljenes risikojusterte

avkastning. Gjennom analysen observerer vi signifikant høyere risikojustert

avkastning ved allokeringen utledet av Black Litterman-modellen enn de andre

forvaltningsstrategiene. Av den grunn bør en implementering av Black Littermanmodellen

i aktiv fondsforvaltning være av DNB Asset Managements interesse.
Beskrivelse
Bacheloroppgave i Økonomi og administrasjon fra Handelshøyskolen BI, 2020
Utgiver
Handelshøyskolen BI

Kontakt oss | Gi tilbakemelding

Personvernerklæring
DSpace software copyright © 2002-2019  DuraSpace

Levert av  Unit
 

 

Bla i

Hele arkivetDelarkiv og samlingerUtgivelsesdatoForfattereTitlerEmneordDokumenttyperTidsskrifterDenne samlingenUtgivelsesdatoForfattereTitlerEmneordDokumenttyperTidsskrifter

Min side

Logg inn

Statistikk

Besøksstatistikk

Kontakt oss | Gi tilbakemelding

Personvernerklæring
DSpace software copyright © 2002-2019  DuraSpace

Levert av  Unit