Key Audit Matters: En undersøkelse av norske foretak

Abstract

I denne masteroppgaven har det blitt gjennomført en kartlegging av KAMimplementeringen i Norge i årene 2016 og 2017. For regnskapsåret 2016 er det også undersøkt om det er mulig å finne forklaringsvariabler som påvirker sannsynligheten for at et selskap får kommunisert flere KAM enn gjennomsnittet blant norske foretak. I tillegg har det, for regnskapsåret 2016, blitt undersøkt hvorvidt det er mulig å finne forklaringsvariabler som påvirker sannsynligheten for å få kommunisert en inntektsførings- eller nedskrivnings-KAM. Oppgavens selskapsutvalg består av norske selskaper som er notert på Oslo Børs og Oslo Axess. For å sikre et hensiktsmessig utvalg for kartleggingen og analysene har det blitt benyttet ulike utvalgskriterier. I tillegg har de ulike risikoforholdene, som revisorene har rapportert, blitt kodet inn i konkrete KAMtyper. Det har blitt tatt i bruk 15 KAM-typer. For å gjennomføre analysene har det vært behov for en hensiktsmessig bransjeinndeling. Inndelingen har vært basert på bransjeinndelingen til Global Industry Classification Standard (GICS). I tillegg har det blitt gjort noe tilpasninger til det norske markedet, slik at oppgavens bransjeinndeling skiller mellom 14 ulike bransjer. I kartleggingen har det blitt benyttet tilgjengelige årsrapporter for regnskapsårene 2016 og 2017, samt ulike rapporter fra KAM-implementeringen i Storbritannia, Malaysia, Singapore og Hong Kong. I Norge ble det rapportert 2,03 og 1,88 KAM i gjennomsnitt i henholdsvis 2016 og 2017. Dette er relativt likt som i Singapore, Malaysia og Hong Kong, men betydelig lavere enn i Storbritannia. 89 % og 91% av de norske revisjonsberetningene inneholdt mellom 1 og 3 KAM i henholdsvis 2016 og 2017. De britiske selskapene fikk rapportert betraktelig flere tilfeller med 4 eller flere KAM i forhold til selskapene i Norge, Singapore, Malaysia og Hong Kong. «Nedskrivning» og «Inntektsføring» er de KAM-typene som fremkommer oftest i Norge, i likhet med Storbritannia, Singapore, Malaysia og Hong Kong.

I analysene har det blitt brukt årsrapporter for regnskapsåret 2016. Analysene er gjort ved økonometrisk metode bestående av logistiske regresjoner. I tillegg er det utført ulike robusthetstester, uten å ha funnet vesentlige avvik. Det ble funnet en signifikant positiv sammenheng mellom selskapsstørrelse og antall KAM som blir rapportert i revisjonsberetningen. En signifikant positiv sammenheng ble funnet mellom kapitalens omløpshastighet og sannsynligheten for å få rapportert en inntektsførings-KAM. Det ble også funnet en signifikant positiv sammenheng mellom selskaper som innregnet nedskrivninger foregående år og sannsynligheten for å få rapportert en nedskrivnings-KAM. I tillegg ble det funnet en signifikant positiv sammenheng mellom selskaper i bransjene «Olje og gass» og «Olje tjenester» og sannsynligheten for å få rapportert en nedskrivnings-KAM.