| dc.description.abstract | I denne bacheloroppgaven ønsker vi å gå dypere inn i mekanismene og faktorene
som spiller inn i det moderne finansielle markedet. Vi tar for oss forholdet
mellom risiko og avkastning, med hensyn på de tre målene for risiko;
markedsbeta, idiosynkratisk volatilitet og total volatilitet. Formålet er å undersøke
om økt risiko gir økt avkastning – slik som tradisjonell finansiell teori forutsetter.
Dette fører til at vi setter følgende problemstilling for vår oppgave:
«Hva sier forskning om tradisjonell finansiell teori sin antagelse om at økt risiko
gir økt avkastning?»
For å løse denne problemstillingen gjennomfører vi en oversiktsstudie med 10
studier som vi bryter ned og analyserer. Før denne analysen presenterer vi den
metodiske tilnærmingen vår og hvilke avgrensninger vi foretar i vår metaanalyse,
i tillegg til et eget kapittel der vi legger frem relevant litteratur og teori. Analysen
sluttføres med en oppsummeringstabell, før vi i påfølgende kapittel trekker frem
og diskuterer de viktigste funnene fra oversiktsstudien med bakgrunn i vårt
teorigrunnlag. Videre, vender vi i kapittelet «kvalitetssikring og kontroll» et
ekstra kritisk blikk mot reliabiliteten og validiteten til funnene vi gjør i
oversiktsstudiet vårt.
Avslutningsvis konkluderer vi med at funnene fra oversiktsstudien, i lys av
relevant teori, indikerer at en lavrisikoanomali eksisterer for alle de utvalgte
risikomålene. Vi ser at funnene i de de utvalgte studiene i det store og det hele
gjør at vi observerer en negativ sammenheng mellom risiko og avkastning. | nb_NO |
