Implementering av Black Litterman-modellen i DNB Asset Management
dc.contributor.author | Stokkevåg, Stian | |
dc.contributor.author | Larsen, Martin Lapin | |
dc.date.accessioned | 2020-10-21T06:58:24Z | |
dc.date.available | 2020-10-21T06:58:24Z | |
dc.date.issued | 2020 | |
dc.identifier.uri | https://hdl.handle.net/11250/2684024 | |
dc.description | Bacheloroppgave i Økonomi og administrasjon fra Handelshøyskolen BI, 2020 | en_US |
dc.description.abstract | Denne oppgaven er skrevet i et samarbeid med forvaltningsselskapet DNB Asset Management AS. Formålet med oppgaven er å undersøke hvorvidt allokeringen utledet av Black Litterman-modellen kan tilføre forvaltningen i DNB Asset Management verdi i form av høyere risikojustert avkastning enn nåværende forvaltningsstrategier. Oppgavens problemstilling er som følger: «Kan Black Litterman-modellen tilføre forvaltningen i DNB Asset Management verdi i form av høyere risikojustert avkastning?» Oppgaven har et teoretisk utgangspunkt forankret i moderne porteføljeteori. Gjennom kvantitativ data fra Factset Research Systems levert av DNB Asset Management konstrueres et felles aksjeunivers hvor seks ulike porteføljer beregnes. Porteføljene baseres på Black Litterman-modellen og ulike etablerte forvaltningsstrategier i DNB Asset Management. De ulike porteføljene vil testes mot hverandre i femårsperioden januar 2015 til desember 2019. Gjennom en resultatanalyse vil porteføljenes risikojusterte avkastning sammenlignes. Resultatanalysen inneholder flere nøkkeltall for å måle porteføljenes risikojusterte avkastning. Gjennom analysen observerer vi signifikant høyere risikojustert avkastning ved allokeringen utledet av Black Litterman-modellen enn de andre forvaltningsstrategiene. Av den grunn bør en implementering av Black Littermanmodellen i aktiv fondsforvaltning være av DNB Asset Managements interesse. | en_US |
dc.language.iso | nob | en_US |
dc.publisher | Handelshøyskolen BI | en_US |
dc.subject | økonomi | en_US |
dc.subject | administrasjon | en_US |
dc.title | Implementering av Black Litterman-modellen i DNB Asset Management | en_US |
dc.type | Bachelor thesis | en_US |
Tilhørende fil(er)
Denne innførselen finnes i følgende samling(er)
-
Bachelor [817]